マックスは、産業用のゴムや樹脂を製造する素材メーカーです。
水道や自動車、ロケットなど多様な分野で必要となる「シール材」の国内トップクラスのシェアを誇る会社です。
普段気にすることはないですが、シール材は気体や液体の漏れをふさぐために必要なものです。
今回はそんなバルカーの財務分析をカンタンに解説します！
なまけねこは日本株70銘柄に分散投資していて、マックスも持ってるよ〜！
マックスの株は買う価値があるの？
買う価値があっても割高な時には買いたくない！
というあなたの投資判断の一助になれば幸いです。
この記事はこんな方にオススメ！
- バルカーの株を買うべきか迷っている方
- バルカーの株が割安なのか知りたい方
- 配当金投資に興味がある方
- バルカーは株主にやさしい？
- 配当利回り
- 一株配当
- 配当性向
- 自社株買い
- バルカーは買う価値のある会社？
- 売上高
- 営業利益
- 営業活動によるCF（キャッシュフロー）
- EPS（一株当たり当期純利益）
- 自己資本比率
- 現金等
- 今のバルカーの株価は割安？
- PER（株価収益率）
- ROE（自己資本利益率）
- ROA（総資産利益率）
- まとめ：結局どうなん？
以下の情報はIRバンクを参考にしています。
バルカーは株主にやさしい？
配当利回りは3〜5%と高配当な銘柄です。
個人的には配当利回り3.5%以上で高配当、2.5%以上で投資候補に入れます。
なまけねこはだいたい4.5％前後になると安い！と思って買ってるよ
惚れ惚れするぐらいキレイな増配傾向ですね！
なまけねこは長期で保有して半永久的に配当金をもらいたいので、増配傾向のある銘柄は大好物です！！！
配当性向は30％前後を目安にしています。60％を超えると要注意！
配当性向は50%前後と少し高めですかね？
あまりにも配当性向が高いと、そのうち減配する可能性が考えられるのであまり望ましくありません。
とはいえ、バルカーは心配するほどでもないかと思います。
毎年なぜか少しずつだけ自社株買いしているようですね。
そして、時たま億単位で突っ込んでいます。
業績がいい時、もしくは株価が下がったタイミングで突発的に行なっているのでしょうか。
バルカーは買う価値のある会社？
会社が提供したすべての売上が営業収益です。（無形のモノやサービスの売上を含む）対して、営業収益のうち有形のモノの売上を売上高と言います。
お〜！！ほぼほぼ右肩上がりですね。
年間600億円の売上ということで、思った以上に大ききな企業です。
一般の人に広く知られているわけではないけれど、「隠れ優良企業」を見つけてしまったかもしれませんね！
2008年以降一度も赤字になることなく、ずっと黒字を維持し続けています。
2022.2023年と絶好調ですね…！！
国内トップクラスということで、どんどん依頼が入ってきているのでしょうか。
CFは”お金の流れ”です。ある特定の期間でどれだけお金が出て行って、どれだけ入ってきたかを示しています。実際にモノやサービスを販売してから売上金をもらうまで時差が生じので、営業活動によるCFの赤字が続くと売上はあるのに倒産する場合があります。
営業活動によるCFはずっと黒字を維持していますね。
急に返済がままならなくなり倒産！なんてことはそうそう起きなさそうです。
EPSは上昇傾向にあるようですね。
一株あたりの利益が増える＝配当金に回せる分が増える、と考えられるので投資家としてはうれしい情報です！
会社の資本のうち、人に返す必要のない自分のお金でどれだけまかなえているかということを示しています。
目安としては30%以上で投資適格、60%を超えると優良企業だと判断しています。
自己資本比率は60%と高く、優良企業と言えるでしょう。
自分のお金でほぼやりくりできているという点で倒産の心配が少なく、安心して投資することができます。
現金が多い”キャッシュリッチ”な企業は不況や会社の売上が良くない時でも耐えることができます。
現金がないと借金して自転車操業になって倒産する恐れがあります。
現金等は80億円ほど。
売上の拡大に伴って近年キャッシュを多めに蓄えているようですね。
これは安心材料です！！！
今のバルカーの株価は割安？
一般的にはPERが15倍より高ければ割高、15倍より低ければ割安と見なされます。
PERは10倍とそこそこ割安と言えます。
2023年3月の期末配当金を60円→90円に増配&業績予想を上方修正した影響で、どかんと株価が跳ね上がりました。
2023年5月時点で利回りは4.3%程度。
このまま上がり続けるのか、どこかで下がるのか？
個人的には様子を見ながらではありますが、4.5%あたりで買い増ししていきたいと思っています。
一般的にはROEが8~10％より高ければ優良企業だと見なされます。
ROEは8〜14%とかなり優良企業と言ってよい部類でしょう◎
一般的にはROAが5%以上の場合、優良企業と言われています。
ROAは5%を余裕で超えています。
こちらの指標でも超★優良企業と言えそうです。
バルカー？なにそれ？シール材って何⁇
と思っていたあなた！
いかがだったでしょうか？
なまけねこの個人的投資評価としては、
優良株み〜つけた！！
とワクワクしています。
・近年、売上&営業利益を伸ばしている
・おおむね増配傾向
・2023年5月時点では比較的割安
・自己資本比率が高い
・ROE/ROAの指標でも財務的にかなり健全
という魅力的なポイントまみれです。
IRからわかる情報を見る限り、個人的には不安要素は感じませんでした。
なまけねこ自身もバルカーに投資していますが、改めてIRを見てみて「配当金ももらいつつ売却益も狙える超優良銘柄だ！」と思いました。
興味がでたら、バルカーの株買ってみてね～
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