稲畑産業（いなばたさんぎょう）は、電子材料・化学品・合成樹脂などを取り扱っている化学品専門商社です。
住友化学が筆頭株主です。
恥ずかしながら高配当株投資を始める前はまったく聞いたこともない企業でしたが、実は投資家からは人気の銘柄だったりします。
今回はそんな稲畑産業の財務分析をカンタンに解説します！
なまけねこは日本株70銘柄に分散投資していて、稲畑産業も持ってるよ〜！
稲畑産業の株は買う価値があるの？
買う価値があっても割高な時には買いたくない！
というあなたの投資判断の一助になれば幸いです。
この記事はこんな方にオススメ！
- 稲畑産業の株を買うべきか迷っている方
- 稲畑産業の株が割安なのか知りたい方
- 配当金投資に興味がある方
- 稲畑産業は株主にやさしい？
- 配当利回り
- 一株配当
- 配当性向
- 自社株買い
- 稲畑産業は買う価値のある会社？
- 売上高
- 営業利益
- 営業利益率
- 営業活動によるCF（キャッシュフロー）
- EPS（一株当たり当期純利益）
- 自己資本比率
- 現金等
- 今の稲畑産業の株価は割安？
- PER（株価収益率）
- ROE（自己資本利益率）
- ROA（総資産利益率）
- まとめ：結局どうなん？
以下の情報はIRバンクを参考にしています。
稲畑産業は株主にやさしい？
配当利回りは2〜5%、最近増配した影響で配当利回りが高くなっています。
個人的には配当利回り3.5%以上で高配当、2.5%以上で投資候補に入れます。
なまけねこはだいたい4.5％前後になると安い！と思って買ってるよ
お〜！綺麗な増配傾向ですね！
なまけねこは長期で保有して半永久的に配当金をもらいたいので、増配傾向のある銘柄は大好物です！！！
配当性向は30％前後を目安にしています。60％を超えると要注意！
配当性向は20〜30%といい感じですね。
配当性向が高すぎると減配リスクが考えられますが、今のところは売上に比例して増配しているようなので安心できます。
2022年にどかーんっと自社株買いしていますね。
大幅増配＋大量自社株買いしたことで、個人投資家たちが大注目したようです。
稲畑産業は買う価値のある会社？
会社が提供したすべての売上が営業収益です。（無形のモノやサービスの売上を含む）対して、営業収益のうち有形のモノの売上を売上高と言います。
お〜！！ほぼ右肩上がりですね。
多少の増減はあるものの、年間7000万円の売上とは大企業と言えるレベルです。
一方で、一般の人に広く知られているわけではないという点も、お宝を見つけたようで魅力的ですね！
また、グローバル売上50％以上と専門商社の中では海外顧客もgetしているのは安心感があります。
営業利益も多少の増減はありつつも徐々に伸びつつあるようです。
営業利益の額を売上高で割ったものが営業利益率です。業種によっても異なりますが、一般的に営業利益率が10%以上あれば優良企業と見ていいと思います。
営業利益率は2%と低いですね。
1から自社で生産して付加価値をつけられる製造業とは違って、他から買ってきて売る卸売では得られる利益も限られてくるのでしょう。
それにしても低くない…？？と心配になるレベルです。
CFは”お金の流れ”です。ある特定の期間でどれだけお金が出て行って、どれだけ入ってきたかを示しています。実際にモノやサービスを販売してから売上金をもらうまで時差が生じので、営業活動によるCFの赤字が続くと売上はあるのに倒産する場合があります。
営業活動によるCFは赤字と黒字を繰り返していますね。
仕入れるタイミングと売り上げるタイミングに誤差はあるのは仕方ない…
ですが、営業利益195億円に対してCF114億円の赤字はまぁまぁやばくないですか…？？
いつか急に黒字倒産！とかなりませんように…
EPSは順調に伸びてきていますね！
一株あたりの利益が増えると、利益の一部から株主に還元できる分が増える＝増配が考えられます。
この調子でガンガンEPS伸ばしてください♡
会社の資本のうち、人に返す必要のない自分のお金でどれだけまかなえているかということを示しています。
目安としては30%以上で投資適格、60%を超えると優良企業だと判断しています。
自己資本比率は45%と商社の割にはだいぶ高いですね！
現金が多い”キャッシュリッチ”な企業は不況や会社の売上が良くない時でも耐えることができます。
現金がないと借金して自転車操業になって倒産する恐れがあります。
現金等は年間200億円。
年間100億円超えのCF赤字のリスクがある割には少ないような…と感じてしまいました。
今の稲畑産業の株価は割安？
一般的にはPERが15倍より高ければ割高、15倍より低ければ割安と見なされます。
PERは一桁台とだいぶ割安と言えます。
急激な増配で人気が上がってきたとはいえ、まだまだあまり知られていない銘柄。
しばらく現状の配当金額を維持するとなると、じわじわこれから上がっていくことが予想されます。
買うなら今！そして上がってきたタイミングで売り抜けたい！！
一般的にはROEが8~10％より高ければ優良企業だと見なされます。
ROEは最近では10%程度と優良企業と言えそうです。
一般的にはROAが5%以上の場合、優良企業と言われています。
ROAは5%ほどと、こちらの指標でも優良企業と言えそうです。
稲畑産業？なにそれおいしいの？？？
と思っていたあなた！
いかがだったでしょうか？
なまけねこの個人的投資評価としては、
安いうちに買っとこ！
今が“買い”だと判断しています。
・順調に売り上げを伸ばしている
・キレイな増配傾向
・利回りが高く比較的割安
という魅力的なポイントが多々ある一方で、
・営業利益率の低さ
・営業CFが赤字の年が多々ある
という点で、どっしり腰を据えて永久的に配当金をもらい続けようという安心感は感じません。
というわけで、割安な今仕込んで、高くなってきたタイミングでサクッと売ってキャピタルゲインを狙いたい銘柄ですね！
なまけねこ自身も稲畑産業に投資していますが、改めてIRを見てみて「安い時に仕込んでおいて売り抜けたい！」と思いました。
興味がでたら、稲畑産業の株買ってみてね～
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