東京海上ホールディングスは国内最大の損害保険グループです。
自動車保険、火災保険、地震保険など、偶然起こりうるリスクに備える保険を提供しています。
今回はそんな東京海上ホールディングスのかんたん財務分析をしてみました！
71銘柄の日本株に投資していて、14％以上の利益が出てるよ～
東京海上ホールディングスの株は買う価値があるの？
買う価値があっても割高な時には買いたくない！
というあなたの投資判断の一助になれば幸いです。
なまけねこ自身も東京海上ホールディングスの株をネオモバイル証券で1株ずつ買っています:-)
※以下、東京海上HDと表記させていただきます。
この記事はこんな方にオススメ！
- 東京海上ホールディングスの株を買うべきか迷っている方
- 東京海上ホールディングスの株が割安なのか知りたい方
- 配当金投資に興味がある方
- 東京海上HDは株主にやさしい？
- 配当利回り
- 一株配当
- 配当性向
- 自社株買い
- 東京海上HDは買う価値のある会社？
- 売上高
- 営業利益
- 営業活動によるCF（キャッシュフロー）
- EPS（一株当たり当期純利益）
- 自己資本比率
- 現金等
- 今の東京海上HDの株価は割安？
- PER（株価収益率）
- ROE（自己資本利益率）
- ROA（総資産利益率）
- まとめ：結局どうなん？
以下の情報はIRバンクを参考にしています。
東京海上HDは株主にやさしい？
2010~2023年までの配当利回りはこちら。
最近は3〜4%が平均的なようですね。
なまけねこは利回り3.5%以上を高配当株と判断しているので、マリンちゃんは利回り優良株です♡
一株あたりの配当金はほぼ右肩上がりです。
一株持つだけで100円もいただけるとは…素敵すぎますね。
なまけねこはだいたい3.8％前後になると、安い！と思って買っています。
配当性向は30％前後を目安にしています。60％を超えると要注意！
配当性向はややバラツキが多いですね。
今後100%を超える年が連続するとなると少し心配になります。今後も気をつけてチェックする必要があります。
自社株買いに関しても、年によってバラツキが大きいです。
資金に余裕がある時は積極的に、そうでない時は控えめに、と意識的に振り分けていそうですね。
東京海上HDは買う価値のある会社？
会社が提供したすべての売上が営業収益です。（無形のモノやサービスの売上を含む）対して、営業収益のうち有形のモノの売上を売上高と言います。保険会社の場合、お客様から集めた保険料を営業収益や売上というと怒られそうだからか、正味収入保険料と表記しています。
コロナ禍を経ても横ばいかやや右肩上がりに売上を伸ばしていることが分かります。好調ですね！！
売り上げの割に利益が少ないですね…。
事故などにあった人にみんなから集めた保険料を支払うというビジネスモデル上仕方のないことかもしれませんが。
CFは”お金の流れ”です。ある特定の期間でどれだけお金が出て行って、どれだけ入ってきたかを示しています。実際にモノやサービスを販売してから売上金をもらうまで時差が生じので、営業活動によるCFの赤字が続くと売上はあるのに倒産する場合があります。
営業活動によるCFは横ばいか少し増加傾向のようです。
毎年1兆円以上もあると投資家としては倒産の心配がいらないので安心ですね。
EPSは2012.21.23年に減少していますが、おおむね増加しています。
1株あたりの純利益が増えるということは、その利益の中から出る配当金も増える可能性が高いということですね！
がんばれマリンちゃん！！
会社の資本のうち、人に返す必要のない自分のお金でどれだけまかなえているかということを示しています。目安としては30%以上で投資適格、60%を超えると優良企業だと判断しています。
自己資本比率は15%程度です。
被保険者から保険料をかき集めているので一概に「低過ぎる！！」と判断はできませんが、人のお金で経営しているという事実は頭に置いておく必要がありそうです。
現金が多い”キャッシュリッチ”な企業は不況や会社の売上が良くない時でも耐えることができます。
現金がないと借金して自転車操業になって倒産する恐れがあります。
現金は1兆円程度持っているようですが、いつ大金を支払う必要がわからないかわからない以上、足りるのかどうか判断がつかず。
払えなくて急に倒産！なんてパターンは勘弁していただきたい…。
今の東京海上HDの株価は割安？
一般的にはPERが15倍より高ければ割高、15倍より低ければ割安と見なされます。
PERは11〜14倍なので割安と言えるでしょう。
2021年のように割高になる年もあるので、安いうちにガッツリ仕込んでホールドしておきましょう！！
一般的にはROEが8~10％より高ければ優良企業だと見なされます。
自己資本利益率は10％以下。標準的かやや良いと言えそうですね。
自分の資本でもっと利益をがっぽりとってもらえると嬉しいです！！
一般的にはROAが5%以上の場合、優良企業と言われています。
ROAは1%ですね…
1%？？低くない？？
そもそも保険というサービスの特性上、資産が少ないということもあるのでしょうか？
東京海上HDは収益や利益は横ばいか少し右肩上がり。
保険というサービスの特性上、仕方ないとは言え、
・自己資本比率が低いこと（人のお金で経営）
・営業利益率が低い（儲け重視の保険もイヤですが）
という点で、少し不安を感じました。
なまけねこは「マリンちゃん安いじゃ〜ん」と思って安直にぽちぽち買っていたのですが、買い時を見計らって購入する必要があるなと反省しました。
興味がでたら、東京海上HDの株買ってみてね～
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